[Góc kiến thức] Tìm hiểu về thuật ngữ Arbitrage là gì

Giúp nhà đầu tư hiểu rõ thuật ngữ Arbitrage là gì: Ý nghĩa, cách thức hoạt động cũng như những điều kiện, rủi ro có thể gặp phải khi áp dụng vào giao dịch tài chính.

Cộng đồng Trader sử dụng rất thường xuyên và thông dụng hình thức Arbitrage – mua bán chênh lệch về tỷ giá của tài sản. Tuy nhiên, ít ai biết và nghiêm túc tìm hiểu Arbitrage là gì để quá trình đầu tư được an toàn, hiệu quả hơn.

Góc kiến thức hôm nay, mời bạn cùng kythuatdautu.com tham khảo các thông tin chi tiết về hình thức giao dịch này. Đồng thời, bài viết cũng sẽ lý giải rõ ràng những hạn chế, rủi ro của Arbitrage giúp bạn phòng tránh.

Kinh doanh chênh lệch hay Arbitrage là gì?

Là một Finance Trader “chính hiệu”, chắc chắn bạn đã từng nghe đến thuật ngữ “Ác – bít” hay “đảo hối”. Chúng chỉ một trong những chiến lược đầu tư cực kỳ hấp dẫn, có thể đem lại nguồn lợi nhuận rất cao.

Trong lĩnh vực kinh tế, tài chính chuyên môn, người ta cũng gọi chúng với tên khác như Arbitrage hay kinh doanh chênh lệch. Arbitrage là hoạt động giao dịch tìm kiếm khoản sinh lời từ sự chênh lệch giữa mua và bán ở 2 thị trường khác nhau.

Cụ thể, nhà đầu tư sẽ thực hiện mua tài sản, mặt hàng nào đó ở một thị trường với mức giá thấp. Sau đó, họ mang qua thị trường cũng có loại tài sản, mặt hàng này nhưng với mức giá cao hơn để bán lại.

Arbitrage không chỉ phổ biến trong thị trường tài chính, thị trường hàng hóa ở cuộc sống hàng ngày cũng diễn ra rất rộng rãi. Sôi nổi nhất phải kể đến hình thức đầu tư Arbitrage Crypto ở thị trường tài chính Online, đặc biệt là Bitcoin.

Một số ví dụ về cách thức hoạt động của Arbitrage

Dưới đây là một số ví dụ để bạn dễ hình dung hơn về chiến thuật giao dịch này:

Trong thị trường truyền thống, bạn đi mua sỉ mặt hàng dầu ăn tại một đại lý phân phối với giá 50.000đ/ 1 chai. Sau đó, bạn mang về và bán nó lại cho những người dân xung quanh nơi mình sinh sống với giá 65.000đ/ 1 chai.

Như vậy, bạn sẽ lời được 15.000đ cho mỗi sản phẩm mình bán ra. Đây gọi là chiến lược kinh doanh chênh lệch – Arbitrage.

Còn trong thị trường tài chính, Arbitrage thể hiện rõ nhất ở việc Trader mua sản phẩm tài chính ở sàn này và bán ra tại sàn khác. Chẳng hạn, bạn có 2 tài khoản ở 2 sàn Forex khác nhau. Đồng thời, họ cung cấp tỷ giá cho cặp GBP/USD với 2 mức giá như sau:

• Sàn Forex 1 cung cấp giá Bid 1.6123 và giá Ask 1.6125.
• Sàn Forex 2 cung cấp giá Bid 1.6126 và giá Ask 1.6125.

Trong đó: Giá Bid là giá bán ra, giá Ask là giá mua vào.

Và cách tính Arbitrage sẽ được bạn áp dụng là:

• Bạn mua 10 lot (tương đương 1 triệu USD) ở sàn Forex 1 sẽ sở hữu được 1.6125 đơn vị GBP/USD bằng giá Ask.
• Sau đó, bạn thực hiện bán lại toàn bộ 10 lot này cho sàn Forex 2 ở mức giá Bid là 1.6126. Vậy, khoản chênh lệch 1 lot đơn vị GBP/USD (tương đương 1.000 USD) chính là lợi nhuận mà bạn nhận được.
• Giả sử cả 2 sàn đều thu phí Spread là 1.5 pips cho cặp tiền tệ này, chi phí giao dịch cho 10 lot sẽ là 300 USD. Cuối cùng, bạn sẽ kiếm được số tiền lời khoảng 700 USD.

Arbitrage có những phân loại nào?

Hiện tại, thị trường tài chính phân chia Arbitrage thành 2 loại chủ yếu với các đặc điểm khác nhau, bao gồm:

Two Points Arbitrage – Kinh doanh chênh lệch 2 điểm

Two Points Arbitrage còn thường được gọi là Arbitrage 2 bên hay kinh doanh chênh lệch 2 bên. Phân loại này hoạt động dựa trên hình thức đầu tư mua, bán và sinh lời từ sự chênh lệch giữa tỷ giá của 1 cặp tiền tệ ở 2 thị trường tài chính khác nhau.

Mức giá Bid và Ask được thể hiện rõ ràng trên cả 2 thị trường giúp Trader dễ dàng nhìn thấy và so sánh.

Three Points Arbitrage – Chiến lược đầu tư chênh lệch 3 điểm

Trong khi đó, Three Points Arbitrage là sự so sánh tỷ giá của cả 3 loại đồng tiền ở 3 thị trường tài chính riêng.

Hình thức thường được các nhà đầu tư “cá mập” với nguồn vốn sở hữu lớn. Hoặc, những sàn Broker ngoại hối có nhu cầu luân chuyển các loại tiền tệ từ đơn vị này sang đơn vị khác cũng tham gia chiến lược Arbitrage.

Chiến lược đầu tư chênh lệch 3 điểm có tính chất phức tạp hơn và không biểu hiện dễ dàng như Two Points Arbitrage. Nhà đầu tư bắt buộc quan sát tỉ mỉ mới có thể nhận ra được sự chênh lệch tỷ giá này, bởi cách tính Arbitrage 3 bên chênh lệch phải thông qua tỷ giá chéo.

Điều kiện của chiến lược chênh lệch Arbitrage là gì?

Nếu như thỏa mãn các điều kiện sau đây, thị trường sẽ cho phép nhà đầu tư thực hiện Arbitrage:

• Giữa các tài sản có sự chênh lệch, mất cân bằng về tỷ giá dưới nhiều hình thức đa dạng.
• Những loại tài sản tuy có sự khác biệt về tỷ giá nhưng dòng tiền (Cash Flow) phải giống nhau.
• Các tài sản ở các thị trường riêng biệt được giao dịch với mức giá Bid và Ask không giống nhau.
• Giao dịch mua bán sản phẩm phải được diễn ra đồng thời, trong một khoảng thời gian tương đương.
• Để giao dịch với Arbitrage sinh lãi nhiều, bạn cần phải có một số vốn lớn. Vì lãi chênh lệch thường không quá cao.

Kinh doanh chênh lệch Arbitrage có hạn chế hay không? Rủi ro là gì?

Trên thực tế, mặc dù cách tính Arbitrage rất đơn giản, dễ hiểu nhưng muốn thực hiện hiệu quả chiến lược thì không dễ dàng. Cụ thể:

• Nhà đầu tư cần tập trung cao độ, tính toán cẩn thận để nắm bắt kịp thời cơ hội Arbitrage xuất hiện. Nếu thao tác chậm, giá các sàn sẽ trở nên bằng nhau, khi đó bạn sẽ bị lỗ phần phí giao dịch.
• Trong Forex, Arbitrage có tính cạnh tranh rất cao, vì khoản lợi nhuận hấp dẫn và thu hút nhiều “cá mập” tham gia. Đương nhiên, tính cạnh tranh càng lớn thì rủi ro sẽ càng cao.
• Rủi ro trượt giá, nguyên do khách quan đến từ tốc độ Load của Internet, đường dây mạng. Nếu giao dịch vào các thời điểm thị trường có biến động giá mạnh, mức độ trượt giá sẽ càng lớn, từ đó dẫn đến những rủi ro nghiêm trọng cho nhà đầu tư.
• Khi thị trường bị thu hẹp, ít mức biến động, nhà đầu tư sẽ khó thực hiện được chiến lược kinh doanh chênh lệch này.
• Để 1 lệnh được khớp cần phải có bên mua và bên bán cùng thực hiện. Trường hợp bạn không tìm đủ số lượng người mua và người bán thì tính thanh khoản sẽ trở nên yếu kém.

Lúc này, lợi nhuận từ chiến thuật Arbitrage bạn thu về sẽ ít hơn, thậm chí bạn còn có thể bị thua lỗ nặng nề.

Mặc dù vậy, hoạt động kinh doanh chênh lệch về giá Arbitrage hiện được vận dụng vô cùng thường xuyên bởi các Trader chuyên nghiệp. Nó mang lại nhiều cơ hội lợi nhuận tuyệt vời nếu bạn biết cách tính toán và nắm bắt tốt thời điểm giao dịch.

Kết luận

Như vậy, bài viết trên đây đã cung cấp cho bạn những kiến thức cơ bản về chiến lược kinh doanh chênh lệch tài chính. Hy vọng rằng, kythuatdautu.com đã mang đến nhiều thông tin hữu ích, giúp bạn nắm rõ Arbitrage là gì cũng như biết được hạn chế để đề phòng rủi ro xảy ra.

Hãy cập nhật thường xuyên kythuatdautu.com để tích lũy thêm nhiều kiến thức và kinh nghiệm đầu tư hay, hiệu quả bạn nhé!